前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資金的估算文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

一、估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量

分析營(yíng)運(yùn)能力的常用指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)），主要包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（回收期）、存貨周轉(zhuǎn)率（持有天數(shù)）等。借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。

在實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求可參考如下公式：

營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

二、估算新增流動(dòng)資金貸款額度

將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金（如短期債券）。

上式中的借款人自有資金有以下三種計(jì)算方法：

1、借款人自有資金＝未分配利潤(rùn)+凈利潤(rùn)+折舊-資本性支出-股利支出-到期銀行借款和其他借款

2、借款人自有資金＝折舊資金+所有者權(quán)益-各種資產(chǎn)凈損失

3、借款人自有資金＝貨幣資金

三、其他因素

（一）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和未來發(fā)展情況，如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等。

（二）對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，可采用合并報(bào)表估算流動(dòng)資金貸款額度，原則上納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動(dòng)資金貸款總和不能超過估算值。

（三）對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。

（四）對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周期估算流動(dòng)資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。

其實(shí)舉個(gè)例子是最能說明如何測(cè)算流動(dòng)資金需求量的：

某企業(yè)向某農(nóng)村信用社申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，需測(cè)算該企業(yè)的流動(dòng)資金貸款合理需求量。該企業(yè)部分財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：

單位：萬元

科目 期初余額 期末余額

貸幣資金 600 700

應(yīng)收帳款 1600 1850

預(yù)付款項(xiàng) 400 500

存貨 1090 2150

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 3690 5200

短期借款 120 100

應(yīng)付帳款 1650 1500

預(yù)收款項(xiàng) 550 600

應(yīng)交稅費(fèi) 140 130

一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 430 300

流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2890 2630

其他資料：

1、貸款申請(qǐng)年度企業(yè)銷售收入總額1億元，銷售成本7000萬元，銷售利潤(rùn)率為30%。

2、企業(yè)預(yù)計(jì)第二年的銷售收入年增長(zhǎng)率為10%。

3、企業(yè)擁有自有資金200萬元。

4、企業(yè)近期內(nèi)有一筆50萬元的短期貸款需要?dú)w還。

5、企業(yè)目前主要是通過銀行貸款來籌措營(yíng)運(yùn)資金。

其測(cè)算過程如下：

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)測(cè)算表

科目 期初余額 期末余額 平均余額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收帳款 1600 1850 1725 5.8 62.1

預(yù)付帳款 400 500 450 15.56 23.14

存貨 1090 2150 1620 4.32 83.33

應(yīng)付帳款 1650 1500 1575 4.44 81

預(yù)收帳款 550 600 575 17.39 20.7

測(cè)算該企業(yè)流動(dòng)資金貸款額度過程如下：

1、估算營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，以存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算為例

存貨平均余額＝(1090+2150) /2=1620（萬元）

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/存貨平均余額＝7000/1620＝4.32(次)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/4.32＝83.33（天）

依此類推，分別計(jì)算出應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（見上表）

則營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù))=360/(83.33+62.1-81+23.14-20.7)=5.38(次)

2、估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量

營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤(rùn)率）1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝10000*（1-30%）*(1+10%)/5.38=1431(萬元)

3、估算新增流動(dòng)資金貸款額度

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金＝1431-200-100＝1131（萬元）

第2篇

關(guān)鍵詞：流動(dòng)資金 計(jì)算公式 周轉(zhuǎn)次數(shù) 總成本費(fèi)用

1 流動(dòng)資金概述

財(cái)務(wù)分析，是可行性研究中判定項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的重要工作，是投融資決策的重要依據(jù)；是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)定、稅收法規(guī)和價(jià)格體系下，通過財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的預(yù)測(cè)，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察和分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力。

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營(yíng)資金。

流動(dòng)資金是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它不僅直接關(guān)系到總投資的高低，而且影響著財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的編制及財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期的計(jì)算。

2 流動(dòng)資金計(jì)算過程

流動(dòng)資金的計(jì)算有兩種方法：擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。財(cái)務(wù)分析中常用的是分項(xiàng)詳細(xì)估算法，本文只介紹此項(xiàng)方法。

財(cái)務(wù)分析中，流動(dòng)資金的計(jì)算基礎(chǔ)是“總成本費(fèi)用估算表”、“銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表”、“折舊及攤銷估算表”及企業(yè)近幾年三大報(bào)表（利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表），因此，在上述表格及資料準(zhǔn)備完成以后方可進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

2.1 計(jì)算公式

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

2.2 周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算

周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式如下：

（1）N現(xiàn)金=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初現(xiàn)金余額+年末現(xiàn)金余額）

（2）N原材料=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初原材料余額+年末原材料余額）

（3）N在產(chǎn)品=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初在產(chǎn)品余額+年末在產(chǎn)品余額）

（4）N產(chǎn)成品=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初產(chǎn)成品余額+年末產(chǎn)成品余額）

（5）N應(yīng)收賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額）

（6）N預(yù)付賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初預(yù)付賬款余額+年末預(yù)付賬款余額）

（7）N應(yīng)付賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初應(yīng)付賬款余額+年末應(yīng)付賬款余額）

（8）N預(yù)收賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初預(yù)收賬款余額+年末預(yù)收賬款余額）

一般情況下，每項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)的確定應(yīng)取近幾年平均值，剔除掉不正常年份計(jì)算值，以期得到和項(xiàng)目實(shí)際情況相符的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

2.3 各項(xiàng)數(shù)據(jù)的計(jì)算

在周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算好、同時(shí)“總成本費(fèi)用估算表”、“折舊及攤銷估算表”做好以后，就可以進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

具體各項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算公式如下：

（1）C現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用+年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用+年其他管理費(fèi)用）/N現(xiàn)金

（2）C原材料=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N原材料

（3）C在產(chǎn)品=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/N在產(chǎn)品

（4）C產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本―年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）/N產(chǎn)成品

（5）C應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/N應(yīng)收賬款

（6）C預(yù)付賬款=（預(yù)付年外購原輔材料、外購件費(fèi)+預(yù)付年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N預(yù)付賬款

（7）C應(yīng)付賬款=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N應(yīng)付賬款

（8）C預(yù)收賬款=年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入/N預(yù)收賬款

3 以項(xiàng)目為例，計(jì)算流動(dòng)資金

該項(xiàng)目新廠區(qū)征地面積約300畝，建設(shè)內(nèi)容主要有生產(chǎn)廠房、食堂、氣源站、液化天然氣站、大門及門衛(wèi)等?？偨ㄖ娣e12萬平方，建設(shè)期1年，建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5000架高端液壓支架的生產(chǎn)能力，可實(shí)現(xiàn)銷售收入112821萬元（不含增值稅）。

3.1 周轉(zhuǎn)次數(shù)

分析該企業(yè)近5年利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及各輔助報(bào)表后，計(jì)算出近5年N現(xiàn)金、N原材料、N在產(chǎn)品、N產(chǎn)成品、N應(yīng)收賬款、N預(yù)付賬款、N應(yīng)付賬款、N預(yù)收賬款，剔除不正常年份數(shù)值后取平均值，得出N現(xiàn)金=12，N原材料=8，N在產(chǎn)品=8，N產(chǎn)成品=10，N應(yīng)收賬款=8，N預(yù)付賬款=6，N應(yīng)付賬款=6，N預(yù)收賬款=6。

3.2 “總成本費(fèi)用表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

（1）年外購原輔材料、外購件費(fèi)

本項(xiàng)目原輔材料主要有：鋼板、管棒材、鑄鍛件、焊材；外購件主要有閥類、結(jié)構(gòu)件、高壓膠管、橡膠密封件等。

經(jīng)選取量大、有代表性的產(chǎn)品類型仔細(xì)測(cè)算，本生產(chǎn)綱領(lǐng)內(nèi)，年外購原輔材料、外購件費(fèi)為69949萬元。

（2）年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)

本項(xiàng)目燃料及動(dòng)力能源主要有電、氧氣、CO2氣體、天然氣、氬氣等。

經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)為3385萬元。

（3）工資及福利費(fèi)

工資及福利費(fèi)，參考企業(yè)近3年全廠職工工資及福利費(fèi)年人均工資，并考慮到達(dá)產(chǎn)年后一定的增長(zhǎng)予以計(jì)算。

本項(xiàng)目設(shè)定人員1735人，年人均工資按照4.2萬元、五險(xiǎn)一金等按照工資的60%計(jì)算。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年年工資及福利費(fèi)=1735*4.2*1.6=11659萬元。

（4）年其他制造費(fèi)用

制造費(fèi)用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。其他制造費(fèi)用是指制造費(fèi)用中扣除管理人員工資及福利費(fèi)、折舊、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步從而引起制造費(fèi)用的降低，年其他制造費(fèi)用占銷售收入的比例為2%，為112821*2%=2256萬元。

（5）年其他管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是指企業(yè)管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，主要有公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅等。其他管理費(fèi)用是指管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后管理能力的提升，年其他管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（6）年其他銷售費(fèi)用

銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)等。其他銷售費(fèi)用是指銷售費(fèi)用中扣除工資福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其他部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，年其他銷售費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（7）年經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本為以上（1）-（6）項(xiàng)之和，（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）=69949+3385+11659+2256+3385+3385=94019萬元。

（8）折舊及攤銷

參考“折舊及攤銷估算表”，年折舊及攤銷費(fèi)用為4048萬元。

（9）財(cái)務(wù)費(fèi)用

本項(xiàng)目無貸款，財(cái)務(wù)費(fèi)用為0。

（10）年總成本費(fèi)用

年總成本費(fèi)用為經(jīng)營(yíng)成本、折舊及攤銷費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用之和，（7）+（8）+（9）=94019+4048+0=98067萬元。

3.3 “流動(dòng)資金估算表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

由以上數(shù)據(jù)可得，

（1）C現(xiàn)金=20688/12=1724；

（2）C原材料=73336/8=9167；

（3）C在產(chǎn)品=87248/8=10906；

（4）C產(chǎn)成品=（94019―3385）/10=9063；

（5）C應(yīng)收賬款=94019/8=11752；

（6）C預(yù)付賬款=20982/6=3497；

（7）C應(yīng)付賬款=（69949+3385）/6=12222；

（8）C預(yù)收賬款=78972/6=13162。

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款=46109；

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=25384；

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=20725。

4 總結(jié)

經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目流動(dòng)資金為20725萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年銷售收入為112821萬元，經(jīng)驗(yàn)證，銷售收入/流動(dòng)資金=112821/20725=5.4次，符合項(xiàng)目實(shí)際情況，說明本項(xiàng)目流動(dòng)資金的計(jì)算是準(zhǔn)確的。

第3篇

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目；投資；估算

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-01

一、投資估算的定義

投資估算是指在整個(gè)投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資額（包括工程造價(jià)和流動(dòng)資金）進(jìn)行的估計(jì)。投資估算總額是指從籌建、施工直至建成投產(chǎn)的合部建設(shè)費(fèi)用，其包括的內(nèi)容應(yīng)視項(xiàng)目的性質(zhì)和范圍而定。

二、投資估算的作用

1.項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟(jì)上判斷項(xiàng)目是否應(yīng)列入投資計(jì)劃。

2.項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是正確評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資合理性，分析投資效益，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。

3.項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，它為設(shè)計(jì)提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，用以對(duì)各設(shè)計(jì)專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。

4.項(xiàng)目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)，優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)。

5.項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措向銀行申請(qǐng)貸款。

三、投資估算原則

投資估算是擬建項(xiàng)目前期可行性研究的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。估算質(zhì)量如何，將決定著項(xiàng)目能否納入投資建設(shè)計(jì)劃。因此，在編制投資估算時(shí)應(yīng)符合下列原則：

1.實(shí)事求是的原則。

2.從實(shí)際出發(fā)，深入開展調(diào)查研究，掌握第一手資料，不能弄虛作假。

3.合理利用資源，效益最高的原則，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，利用有限經(jīng)費(fèi)，有限的資源，盡可能滿足需要。

4.盡量做到快，準(zhǔn)的原則。

一般投資估算誤差都比較大。通過艱苦細(xì)致的工作，加強(qiáng)研究，積累的資料，盡量做到又快，又準(zhǔn)拿出項(xiàng)目的投資估算。

5.適應(yīng)高科技發(fā)展的原則。

從編制投資估算角度出發(fā)，在資料收集，信息儲(chǔ)存，處理，使用以及編制方法選擇和編制過程應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)化，網(wǎng)絡(luò)化。

四、投資估算方法

在建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成中，通常把其中的建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備、工器具構(gòu)置費(fèi)用、其他費(fèi)用以及預(yù)備費(fèi)中的基本預(yù)備費(fèi)部分，合稱為靜態(tài)投資部分（有些書中也稱其為概算投資，而將建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅以及預(yù)備費(fèi)中的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)部分，合稱為動(dòng)態(tài)投資部分。下面分別講述各類投資的估算方法。

1.靜態(tài)投資部分估算

靜態(tài)投資部分估算是建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)，應(yīng)全面進(jìn)行分析，既要避免少算漏項(xiàng)，又要防止高估冒算。由于不同的研究階段所具有的條件和掌握的資料不同，估算的方法和準(zhǔn)確程度也不相同。目前常用的有以下幾種方法。

生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工程或裝置的實(shí)際投資額和生產(chǎn)能力之比，按擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，推算出擬建項(xiàng)目的投資。一般說來，生產(chǎn)能力增加一倍，投資不會(huì)也增加一倍，往往是小于l的倍數(shù)。根據(jù)行業(yè)的不同，可以找到這種指數(shù)關(guān)系。

按設(shè)備費(fèi)用的推算法這種方法是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑工程、安裝工程及其他費(fèi)用占設(shè)備購置費(fèi)的百分比推算出整個(gè)工程的投資費(fèi)用。

造價(jià)指標(biāo)估算法對(duì)于建筑工程，可以按每平方米的建筑面積的造價(jià)指標(biāo)來估算投資。也可以再細(xì)分每平方米的土建工程、水電工程、暖氣通風(fēng)和室內(nèi)裝飾工程的造價(jià)，匯總出建筑工程的造價(jià)，另外再估算其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即可求得投資額。

采用這種方法時(shí)，一方面要注意，若套用的指標(biāo)與具體工程之間的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異時(shí)應(yīng)加以必要的局部換算或調(diào)整；另一方面要注意，使用的指標(biāo)單位應(yīng)密切結(jié)合每個(gè)單位工程的特點(diǎn)，能正確地反映出其設(shè)計(jì)參數(shù)，切勿盲目地、單純地套用一種單位指標(biāo)。

2.動(dòng)態(tài)投資部分的估算

動(dòng)態(tài)投資部分主要包括建設(shè)期價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等三部分內(nèi)容，如果是涉外項(xiàng)目，還應(yīng)該計(jì)算匯率的影響。動(dòng)態(tài)投資不得作為各種取費(fèi)的基數(shù)。

價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額對(duì)于價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額，即價(jià)差預(yù)備費(fèi)的估算，可按國(guó)家或部門（行業(yè)）的具體規(guī)定執(zhí)行。

建設(shè)期利息對(duì)建設(shè)期利息進(jìn)行估算時(shí)，應(yīng)按借款條件的不同分別計(jì)算，對(duì)國(guó)內(nèi)外借款，無論實(shí)際按年、季、月計(jì)息，均可簡(jiǎn)化為按年計(jì)息，即將名義年利率按計(jì)息時(shí)間折算成有效年利率。

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅開征目的在于貫徹國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。

對(duì)投資方向調(diào)節(jié)稅進(jìn)行估算時(shí)，計(jì)稅基數(shù)是年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃數(shù)。按不同的單位工程投資額乘以相應(yīng)的稅率，求出建設(shè)期內(nèi)每年應(yīng)交納的投資方向調(diào)節(jié)稅。房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資方向調(diào)節(jié)稅，詳見本章第二節(jié)。

3.流動(dòng)資金的估算

這里指的流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為保證正常生產(chǎn)所必須的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金的估算方法有以下兩種。

擴(kuò)大指標(biāo)估算法一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資的比例，以及單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來確定。譬如：百貨、零售商店、流動(dòng)資金可按年銷售收入的10%。15%估算：機(jī)械制造項(xiàng)目可按年經(jīng)營(yíng)成本的15%。20%考慮：鋼鐵聯(lián)合企業(yè)可按固定資產(chǎn)投資的8%。10%估算等。