前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來(lái)啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

關(guān)鍵詞：個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在個(gè)人財(cái)務(wù)活動(dòng)中，對(duì)收益的追求無(wú)可厚非，但是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、財(cái)務(wù)環(huán)境和財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性、人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的滯后性等原因，個(gè)人財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)收益很難平衡，這就需要進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

1.個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)定義。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素，使個(gè)人實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的不確定性。需要指出的是，與傳統(tǒng)意義上人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知不同，個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅指的是個(gè)人財(cái)務(wù)損失，也可能會(huì)帶來(lái)個(gè)人財(cái)務(wù)收益。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人籌資風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在具有客觀性、發(fā)生與否具有不確定性、個(gè)人財(cái)務(wù)損益的雙面性和個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)可變性。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指?jìng)€(gè)人在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，通過(guò)一定的方法和措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、處理和防范，從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，盡可能多地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，保持財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，甚至改善財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)全面綜合的管理活動(dòng)。2.個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能。（1）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是指通過(guò)發(fā)現(xiàn)和判斷個(gè)人所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推斷個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度，從而得出相應(yīng)的個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策，以防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和降低損失的可能。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析包括個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)推斷、個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策三個(gè)部分。（2）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理是指在進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)分析的前提下，確定了個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策以后，對(duì)于正在發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)急處理，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)救，以盡量控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的影響程度，尤其是在減輕對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)損失的方面。（3）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是指在個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，提前采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避等方法分散或降低個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。3.個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。（1）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于優(yōu)化個(gè)人資源配置。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，每個(gè)人都在不斷地努力追求資源、擁有資源、享受和使用資源，同時(shí)個(gè)人也是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，個(gè)人財(cái)務(wù)狀況和資源配置效率的高低，影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資源配置，良好的個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)提高社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源配置效率有著重要影響。如果個(gè)人無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的存在，盲目投資，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)便有可能潰不成軍，從而造成資產(chǎn)質(zhì)量的下降，甚至可能會(huì)影響到個(gè)人生活；如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取過(guò)度消極的回避態(tài)度，則可能會(huì)錯(cuò)失很多投資甚至盈利的機(jī)會(huì)，從而使個(gè)人的投資回報(bào)降低，也不利于個(gè)人資源配置。（2）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于降低個(gè)人的財(cái)務(wù)危機(jī)成本。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以利用保險(xiǎn)或非保險(xiǎn)的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去、采用風(fēng)險(xiǎn)較小的投資或籌資方案將部分風(fēng)險(xiǎn)回避掉、通過(guò)調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)增強(qiáng)個(gè)人抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的能力等等辦法。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以起到很好的防護(hù)作用，從而有效地降低了個(gè)人的財(cái)務(wù)危機(jī)成本。（3）個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于增加個(gè)人財(cái)富。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)有效的個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理和個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，可以幫助個(gè)人做出正確合理的的財(cái)務(wù)決策，降低投資和籌資風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，降低個(gè)人財(cái)務(wù)危機(jī)成本，提高個(gè)人財(cái)富管理的信心，增加個(gè)人財(cái)富。

二、個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

1.對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足?，F(xiàn)實(shí)生活中，許多人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)就更少。在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，更多依靠的是以往經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人判斷，對(duì)決策對(duì)象缺乏細(xì)致的認(rèn)知、分析和推斷，更不用提風(fēng)險(xiǎn)防范與控制了。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，其危害往往是連鎖式，不僅會(huì)影響到個(gè)人生活品質(zhì)，還會(huì)影響個(gè)人的財(cái)務(wù)決策自信，嚴(yán)重的會(huì)對(duì)個(gè)人心理造成陰影，危害家庭，極端的例子是會(huì)危害到個(gè)人的生命。據(jù)《新安晚報(bào)》報(bào)道，2015年1月4日晚9點(diǎn)30分，節(jié)儉一生的周承英奶奶，在將自己和老伴的畢生積蓄70萬(wàn)元投給安徽鑫圣德投資管理公司被卷走之后，在維護(hù)自己的權(quán)益過(guò)程中，倒地去世，永遠(yuǎn)地離開了。在投資之初，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，老兩口還特意選擇了3個(gè)月期限的最短期限，然而，錢還是被投資管理公司卷走了，從發(fā)現(xiàn)被騙到去世僅僅22天，結(jié)局令人唏噓。2.財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)設(shè)定過(guò)高，決策缺乏科學(xué)性。有些人在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，在對(duì)財(cái)務(wù)收益的追求上急功近利，在進(jìn)行投資活動(dòng)的時(shí)候，將投資回報(bào)率作為非常重要的考量因素，把投資回報(bào)率設(shè)在一個(gè)相對(duì)較高的位置（這里的相對(duì)較高，是相對(duì)于同類項(xiàng)目而言），而且喜歡短期內(nèi)獲利較大的投資，選擇風(fēng)險(xiǎn)大收益高的項(xiàng)目。而且，在進(jìn)行投資時(shí)，不進(jìn)行相應(yīng)的項(xiàng)目考察分析，往往腦門一熱按照以往的經(jīng)驗(yàn)或者主觀判斷就匆忙進(jìn)行投資了，甚至于賣房投資、借債投資，決策的科學(xué)性非常缺乏。幾個(gè)月前，上海的周先生將自己226平方米的自有房產(chǎn)以1000多萬(wàn)元的價(jià)格掛牌出售了。賣房之后，因?yàn)楣墒写蠛?，周先生集中精力炒股，希望炒股受益能夠讓他換套豪宅，或者一套變兩套。然而在6月底7月初，一周的時(shí)間，他的購(gòu)房款被套進(jìn)去了，損失超過(guò)300萬(wàn)。300萬(wàn)從樓市轉(zhuǎn)移到股市，周先生可稱得上是光榮的“接盤俠”了。3.盲目投資，個(gè)人投資管理帶有短視性和被動(dòng)性。個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人投資收益達(dá)不到預(yù)期效果，從而影響個(gè)人資產(chǎn)盈利水平和個(gè)人償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。有的人在投資前不進(jìn)行科學(xué)的可行性分析和論證，帶有較大的盲目性，往往投資時(shí)重視短期利益，而選擇何種投資、投資多少很大程度上帶有被動(dòng)性，較為迷信機(jī)構(gòu)推薦和所謂的投資高手。由于財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性，資本市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變、變幻莫測(cè)，以及人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度不同，大部分人往往事后才會(huì)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)結(jié)果有所認(rèn)知，這個(gè)時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)來(lái)臨，損失不可避免，從而降低了資產(chǎn)盈利能力和個(gè)人償債能力，財(cái)務(wù)狀況變得不理想。很多投資者，在看到投資增長(zhǎng)時(shí)，心里很開心，認(rèn)為自己今天又賺了多少，需要說(shuō)明的是，除了分紅以外，投資本身的增長(zhǎng)只有在變現(xiàn)之后，才是真正賺到的錢，那些起伏的數(shù)字的變化，可以帶來(lái)收益，同時(shí)也能變成損失。這就使很多人在炒股的時(shí)候，大盤好的時(shí)候，收益上漲，大盤下跌的時(shí)候，一夜回到“解放前”，很多股民被套牢，有些股民甚至不得不“割肉”。4.風(fēng)險(xiǎn)加大，個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)的比例在逐步增大。個(gè)人債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人的債務(wù)籌資行為給個(gè)人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括個(gè)人舉債經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致流動(dòng)性不足而喪失償債能力、或者由于個(gè)人舉債后資金使用不當(dāng)而導(dǎo)致個(gè)人遭受損失的可能。有調(diào)查顯示，在國(guó)內(nèi)貸款買房的人群中，有超過(guò)三成的房貸族月供占到收入的50%以上，由于一段時(shí)期內(nèi)，個(gè)人收入相對(duì)固定，而家庭分裂速度的增快，使得個(gè)人對(duì)于住房的需求的剛性進(jìn)一步提高，隨著按揭購(gòu)房的日益普遍，這一數(shù)字還會(huì)進(jìn)一步上升。50%是一個(gè)什么樣的概念呢？一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人負(fù)債率最好低于50%，低于30%是安全的；高于30%低于50%，個(gè)人生活會(huì)受到一定影響；而高于50%則可能使個(gè)人陷入財(cái)務(wù)危機(jī)；若是高于1，在嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，這個(gè)人已經(jīng)破產(chǎn)了。

三、產(chǎn)生個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的原因

1.缺乏個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。資本市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變、風(fēng)起云涌，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不有，任何財(cái)務(wù)活動(dòng)，都不是穩(wěn)賺不賠的，個(gè)人作為資本市場(chǎng)的重要參與者，一定要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。然而，現(xiàn)實(shí)生活中，很多人風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，比如在進(jìn)行股票投資時(shí)，投資的原因多半是最近股市行情好，大家都看好后續(xù)的股市發(fā)展，一股腦地將自己的資產(chǎn)放到股市當(dāng)中，覺(jué)得自己一定不是在最高峰買入的，一定有錢賺，完全不考慮股市震蕩可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，更不用說(shuō)進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理了。2.財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與財(cái)務(wù)能力不協(xié)調(diào)。當(dāng)今耳熟能詳?shù)囊痪湓捑褪牵澳悴焕碡?cái)，財(cái)不理你”，很多人在不具備相應(yīng)的財(cái)務(wù)能力時(shí)，將財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)定得很高，把自己的血汗錢放到了收益率很高的理財(cái)產(chǎn)品上，認(rèn)為這些理財(cái)產(chǎn)品是有保障的，比炒股收益穩(wěn)定又保險(xiǎn)。但是，在理財(cái)?shù)倪x擇上，選擇的是非保本型的產(chǎn)品，結(jié)果賠得一塌糊涂。3.逐利心理、僥幸心理嚴(yán)重。在個(gè)人財(cái)務(wù)活動(dòng)中，逐利心理和僥幸心理普遍存在。今天的投資收益在賬面上翻了一番，明天會(huì)再翻一番吧，后天會(huì)繼續(xù)上漲吧，行情這么好，倒霉的一定不是我吧“，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感”，結(jié)果遇到風(fēng)險(xiǎn)，投資收益大幅縮水，一夜回到“解放前”，成為華麗的“接盤俠”的人大有人在。4.缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的適度權(quán)衡。在個(gè)人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，夸大收益的可能，忽視風(fēng)險(xiǎn)的可能，盲目進(jìn)行決策，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的適度權(quán)衡，往往輸在一個(gè)“貪”字上。四、加強(qiáng)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施1.多多學(xué)習(xí)，增強(qiáng)對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。在對(duì)減少個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的輿論宣傳方面，政府和媒體做了大量的工作，幾乎每個(gè)人都知道“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”這樣的警示，也都知道傳銷的危害，也了解不少理財(cái)陷阱，對(duì)一般的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙也有一定的識(shí)別能力，但是，隨著股市震蕩向好、傳銷組織不斷地改頭換面、理財(cái)陷阱防不勝防、電信網(wǎng)絡(luò)詐騙花樣翻新，在紛繁復(fù)雜的利益誘惑面前，人們的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力沒(méi)有相應(yīng)跟上，不少人還是栽了跟頭。因此，增強(qiáng)對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。通過(guò)學(xué)習(xí)個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識(shí)，進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別、推斷，可以顯著降低個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，從而減少個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。2.調(diào)整心態(tài)，轉(zhuǎn)變觀念，采取穩(wěn)妥的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略。在個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的案例中，人們財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的心態(tài)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念，在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇上，有很明顯的影響作用。僥幸心理加上急于求成冒進(jìn)的財(cái)務(wù)管理觀念，再加上個(gè)人本身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)刺激的追求，便會(huì)很容易采取投機(jī)性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，這樣財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)自然加大；而回避心理加上消極的財(cái)務(wù)管理觀念，再加上個(gè)人本身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)刺激的厭惡，一般會(huì)選擇消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，會(huì)錯(cuò)失很多投資獲利的機(jī)會(huì)，資產(chǎn)的保值增值效果也不明顯，個(gè)人財(cái)務(wù)狀況得不到很好的改善。因此，調(diào)整心態(tài)，轉(zhuǎn)變觀念，采取穩(wěn)妥的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是非常有必要的。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的心態(tài)上一定要平和，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念上一定要穩(wěn)，采取穩(wěn)妥的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有助于有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，在降低個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的同時(shí)，增加個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)收益。3.實(shí)施正確的投資策略，合理進(jìn)行資本配置。不同的人會(huì)選擇不同的投資策略，而不同的投資策略，決定了不同的資本配置組合：風(fēng)險(xiǎn)追求者往往會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資策略，在資本配置上喜好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較??；風(fēng)險(xiǎn)回避者則喜歡選擇低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資策略，在資本配置上偏好無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較?。欢L(fēng)險(xiǎn)中立者則介于兩者之間。需要說(shuō)明的是，不同的投資策略和資本配置組合本身并沒(méi)有好壞之分，能區(qū)分好與不好的，只有個(gè)人投資的心理效用，也就是說(shuō)某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)追求者即使在某一次投資中失利，損失很大，由于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，喜歡風(fēng)險(xiǎn)變化帶來(lái)的刺激，在本次投資中，雖然損失很大，但是在心理上并沒(méi)有過(guò)多地造成不利影響，那么這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)追求者在本次投資中的個(gè)人投資的心理效用便不為負(fù)。需要警惕的是，本身是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，在某一段時(shí)期，卻選擇了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占大多數(shù)的投資組合，這是十分危險(xiǎn)的，巨大的投資收益帶來(lái)的狂喜和巨大的投資損失帶來(lái)的心理失衡，都不是好的個(gè)人投資的心理效用。4.平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，降低負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)是把雙刃劍，一方面，個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)能保持對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)、保持良好的現(xiàn)金流、減少通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)也可能會(huì)產(chǎn)生過(guò)度負(fù)債，進(jìn)而產(chǎn)生無(wú)力償付和再籌資風(fēng)險(xiǎn)。在收入限制與剛性需求的矛盾之間，個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)已經(jīng)越來(lái)越普遍，從日常消費(fèi)的信用卡到各家銀行都在做的按揭貸款，一方面滿足了人們的需求，另一方面潛在風(fēng)險(xiǎn)也在加大，這就需要我們?cè)谪?fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，降低個(gè)人負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。在負(fù)債的時(shí)候，一定要充分考慮自身收入的穩(wěn)定性、個(gè)人的償還能力、負(fù)債的期限和利率結(jié)構(gòu)、每月還貸占收入的比例、再籌資的可能、違約的可能等等，在充分權(quán)衡了負(fù)債經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益后，選擇適度的負(fù)債，積極進(jìn)行償還。

作者:張立霞 單位:山西林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]蔣巍.淺議醫(yī)院財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).行政事業(yè)單位資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2011（12）

第2篇

關(guān)鍵詞：醫(yī)院；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

醫(yī)院如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，已日益成為提高醫(yī)院服務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益的重要內(nèi)容。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使醫(yī)院財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面和某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致償債能力降低。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

筆者認(rèn)為，當(dāng)前醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：

從投資上看，目前不少醫(yī)院在進(jìn)行固定資產(chǎn)購(gòu)置和更新時(shí)，缺乏投資項(xiàng)目的效益分析評(píng)價(jià)，可行性分析流于形式，缺乏科學(xué)的依據(jù)和方法，導(dǎo)致盲目購(gòu)置、更新固定資產(chǎn)或投資項(xiàng)目工期長(zhǎng)、資金回收慢、投資效果差，造成資金浪費(fèi)。

從資金的使用上看，目前醫(yī)院的藥品支出在全年支出中占有相當(dāng)大的比重，藥品管理直接影響資金的使用效益。雖然目前醫(yī)院方面也采取了一些新的措施，但是只片面地通過(guò)降低藥品的進(jìn)價(jià)來(lái)降低藥品的購(gòu)置成本，而忽視了藥品的儲(chǔ)存成本和缺貨成本，形成了藥品大量積壓、流動(dòng)資金占用過(guò)多、醫(yī)療資金使用效率低下的狀況。

從資金回收上看，一些醫(yī)院由于投資過(guò)多而導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)高，償債能力持續(xù)減弱，財(cái)務(wù)信譽(yù)下降，一些壞帳爛賬收不回來(lái)，使醫(yī)院自有資金甚至瀕臨30%的警戒線。而醫(yī)療欠費(fèi)問(wèn)題向來(lái)是不少醫(yī)院都頭痛的問(wèn)題，有的病人經(jīng)濟(jì)困難導(dǎo)致欠費(fèi)發(fā)生，有的病人則用假名惡意欠費(fèi)，醫(yī)療糾紛本身更是不少欠費(fèi)的主要原因。而由于醫(yī)藥費(fèi)的拖欠導(dǎo)致的資金回收困難，也使醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表與其實(shí)際的財(cái)務(wù)成果相距較大，而蘊(yùn)涵巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資金的收入上來(lái)看，也存在著部分醫(yī)生截留病人醫(yī)療費(fèi)用、巧立名目收受病人的款項(xiàng)，有的不開票據(jù)或收費(fèi)不入賬，不僅在資金上對(duì)醫(yī)院造成損失，長(zhǎng)期的話也造成了患者對(duì)醫(yī)院的意見增多。從而導(dǎo)致醫(yī)院門診量減少，醫(yī)療質(zhì)量降低，收支結(jié)余長(zhǎng)期出現(xiàn)赤字，資本不能保值增值，造成醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益明顯下降，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

筆者認(rèn)為應(yīng)通過(guò)建立和完善與之相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制以加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。具體來(lái)講，可以從以下幾個(gè)方面著手：

（一）實(shí)行預(yù)算控制

應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理，明確預(yù)算項(xiàng)目，建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，及時(shí)分析和控制預(yù)算差異，采取改進(jìn)措施，確保預(yù)算的執(zhí)行，嚴(yán)格控制無(wú)預(yù)算的資金支出，以此保障資金支出有預(yù)算可依，避免盲目投資。但也要避免過(guò)繁過(guò)細(xì)。如果醫(yī)院預(yù)算對(duì)極瑣碎的支出也作細(xì)微的規(guī)定，就會(huì)使各職能部門缺乏應(yīng)有的自由，不可避免地會(huì)影響醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的效率。要一方面要使預(yù)算更好地體現(xiàn)醫(yī)院整體目標(biāo)規(guī)劃，另一方面應(yīng)適當(dāng)掌握預(yù)算控制的度，使預(yù)算具有一定的靈活性。

（二）加強(qiáng)成本核算

成本核算的目的是控制支出，節(jié)能降耗，降低服務(wù)運(yùn)營(yíng)成本。成本控制可通過(guò)制定定額成本或標(biāo)準(zhǔn)成本以及成本權(quán)重，對(duì)材料消耗，水電消耗，公務(wù)費(fèi)消耗等實(shí)要現(xiàn)事前控制，對(duì)服務(wù)質(zhì)量，單位成本費(fèi)用等進(jìn)行量化考核，從而實(shí)現(xiàn)成本的全過(guò)程控制。要切實(shí)發(fā)揮成本核算在獎(jiǎng)金分配中的作用，通過(guò)建立一套權(quán)、責(zé)、效、利統(tǒng)一的、真正具有激勵(lì)機(jī)制的獎(jiǎng)金分配方案，結(jié)合醫(yī)院的實(shí)際和各科室的特點(diǎn)，在統(tǒng)一的成本核算實(shí)施辦法的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同科室的特殊情況作局部的調(diào)整，某些核算因素應(yīng)做到因科而異。

（三）業(yè)務(wù)收入管理

根據(jù)衛(wèi)生部《醫(yī)院收支兩條線管理規(guī)定》，醫(yī)院要在嚴(yán)格界定各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入性質(zhì)基礎(chǔ)上，分別將各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入計(jì)入醫(yī)療收入和藥品收入科目中。醫(yī)療服務(wù)和藥品經(jīng)銷的各項(xiàng)直接費(fèi)用，要分別列入醫(yī)療支出和藥品支出。醫(yī)院的管理費(fèi)用，要按制度的規(guī)定合理攤?cè)脶t(yī)療成本和藥品成本。要依據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格控制費(fèi)用支出，嚴(yán)禁亂攤費(fèi)用、擴(kuò)大成本。各臨床科室要堅(jiān)持不多收、不漏收的收費(fèi)原則，使用財(cái)政部門統(tǒng)一監(jiān)制的收費(fèi)票據(jù)，切實(shí)加強(qiáng)收費(fèi)票據(jù)的管理，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家《醫(yī)療財(cái)務(wù)制度》及《醫(yī)療會(huì)計(jì)制度》及醫(yī)院內(nèi)部的財(cái)經(jīng)規(guī)章制度。各類收費(fèi)票據(jù)要由財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理，統(tǒng)一開發(fā)，經(jīng)各收費(fèi)處審核款、據(jù)相符無(wú)誤后，將收據(jù)存根、收款日?qǐng)?bào)表及繳款單一并上交財(cái)務(wù)部門進(jìn)行二次審核進(jìn)行核銷。以此增加收費(fèi)管理的透明度，杜絕不開票或不入賬的做法。

（四）醫(yī)療欠費(fèi)管理

建立信息共享制度和欠費(fèi)預(yù)警制度。可以在一個(gè)地區(qū)建立患者失信記錄，將患者欠、逃費(fèi)情況和病情建立檔案，在區(qū)域內(nèi)實(shí)行信息共享。同時(shí)，對(duì)多次惡意欠、逃費(fèi)者將其列入黑名單，下次再遇到這種情況時(shí)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，并提供證據(jù)。當(dāng)其在醫(yī)院就診時(shí)，如非緊急情況，必須交足住院押金。病人醫(yī)療費(fèi)用的擔(dān)保應(yīng)堅(jiān)持擔(dān)保負(fù)責(zé)原則。患者應(yīng)先交錢后人院，預(yù)交款不足時(shí)應(yīng)提前及時(shí)催交。若因病情危重、急救或無(wú)主等特殊情況，也應(yīng)由醫(yī)務(wù)處主任或分管業(yè)務(wù)的副院長(zhǎng)書面通知收費(fèi)處，方可限時(shí)開通欠費(fèi)的綠色通道。但財(cái)務(wù)處應(yīng)負(fù)責(zé)催繳因此所形成的欠費(fèi)。此外，醫(yī)療費(fèi)用也應(yīng)實(shí)行“總量控制，結(jié)構(gòu)調(diào)整”，做到科學(xué)施醫(yī)、合理用藥，嚴(yán)格控制醫(yī)療總費(fèi)用的增長(zhǎng)，以降低病人的醫(yī)療費(fèi)用支出以此來(lái)避免客觀醫(yī)療欠費(fèi)。

（五）逐步建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)

所謂冰凍三尺，非一日之寒。財(cái)務(wù)危機(jī)由產(chǎn)生到惡化，并非瞬間所致，通常都是經(jīng)歷了一個(gè)漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過(guò)程。因此通過(guò)觀察這些財(cái)務(wù)指標(biāo)變化，便可以對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)揮監(jiān)測(cè)預(yù)警作用。目前主要可以采用以下七個(gè)指標(biāo)，其中指標(biāo)1至3屬于財(cái)產(chǎn)效益狀況，而4至7屬于資金運(yùn)營(yíng)情況。

1、總資產(chǎn)收益率。總資產(chǎn)收益率指標(biāo)可以分析企業(yè)盈利的穩(wěn)定性和持久性，確定企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)醫(yī)院來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)收益率至少不應(yīng)低于醫(yī)療市場(chǎng)或行業(yè)的平均值。若實(shí)際資產(chǎn)收益率達(dá)不到市場(chǎng)或行業(yè)平均水平，將會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院在資本市場(chǎng)上融資危機(jī)的連鎖反應(yīng)，所以一般認(rèn)為該指標(biāo)不應(yīng)高于50%。

2、所有者權(quán)益收益率。所有者權(quán)益收益率是從所有者角度考察醫(yī)院盈利水平高低；而總資產(chǎn)收益率則從所有者和債權(quán)人兩方來(lái)共同考察整個(gè)醫(yī)院的盈利水平。所有者權(quán)益收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說(shuō)明所有者投資收益越高。

3、資產(chǎn)負(fù)債率。從財(cái)務(wù)角度看，舉債太多，超出債權(quán)人心理承受程度，則醫(yī)院將很難再借到錢；但舉債太少，則表明醫(yī)院比較保守，也表明經(jīng)營(yíng)者利用債權(quán)人資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力很差。因此在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定舉債決策時(shí)，充分估計(jì)預(yù)期利潤(rùn)以及舉債風(fēng)險(xiǎn)以做出最優(yōu)決策。

4、流動(dòng)比率。從一般財(cái)務(wù)觀點(diǎn)看，流動(dòng)資產(chǎn)高于流動(dòng)負(fù)債，表示企業(yè)有償債能力，因此流動(dòng)比率指標(biāo)是衡量醫(yī)院短期償債能力的一個(gè)最通用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通常這個(gè)指標(biāo)合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為150%左右。這個(gè)比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)越大，安全性越大。

5、資金安全邊際率。資金安全率>0，而安全邊際率<0時(shí)，醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況尚好，但營(yíng)運(yùn)效率欠佳；安全邊際率>0，而資金安全率<0時(shí)，醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況已有危機(jī)，應(yīng)加大賬款回收力度；而若2個(gè)比率同時(shí)<0，醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)。

6、速動(dòng)比率。速動(dòng)資產(chǎn)為變現(xiàn)性較高的流動(dòng)資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去藥品、庫(kù)存物資、在加工材料加藥品進(jìn)銷差價(jià)，可以以此評(píng)估醫(yī)院償還短期負(fù)債能力。

7、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率反映醫(yī)院應(yīng)收醫(yī)療款的變現(xiàn)速度和管理效率。應(yīng)收款周轉(zhuǎn)快，說(shuō)明醫(yī)院資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)。

其他指標(biāo)如業(yè)務(wù)自給率、債務(wù)基金比率，存貨周轉(zhuǎn)率等，都是建立醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警制度可以選用的指標(biāo)。不僅要對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況建立指標(biāo)分析，各個(gè)科室也可以建立相應(yīng)的指標(biāo)系數(shù)，由此配套而形成財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，這樣無(wú)論哪個(gè)指數(shù)出了問(wèn)題而報(bào)警，就可以立刻判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的源泉，即使進(jìn)行財(cái)務(wù)治理。應(yīng)逐步將這些財(cái)務(wù)指標(biāo)納入績(jī)效管理計(jì)劃，作為考慮標(biāo)準(zhǔn)，使工作人員能意識(shí)到此類財(cái)務(wù)管理并不僅僅是財(cái)務(wù)人員的工作，醫(yī)院每個(gè)工作人員都可能對(duì)這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化負(fù)有責(zé)任，從而把財(cái)務(wù)管理變成綜合考量、防范風(fēng)險(xiǎn)于未然的手段。

總之，現(xiàn)代醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)從過(guò)去僅有收入支出管理，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本運(yùn)用的管理，從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)處理到主動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，如此才能滿足現(xiàn)代化管理的需要。

參考文獻(xiàn)：

1、文貞,秦永方,王金秀.醫(yī)院財(cái)務(wù)管理[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2001.

2、伍大春.醫(yī)院經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新投資與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)思考[J].中國(guó)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì),2001.

第3篇

[摘要]旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在飯店財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致?lián)p失的機(jī)會(huì)和可能性。為了搞好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機(jī)制；微觀上可從機(jī)構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和加強(qiáng)信用管理等方面采取對(duì)策。

在主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日益國(guó)際化，旅游飯店作為獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)主體，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中始終會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運(yùn)動(dòng)即財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于飯店經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機(jī)統(tǒng)一。而財(cái)務(wù)活動(dòng)各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的，都有可能使飯店實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強(qiáng)旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本和，以最小的成本對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)測(cè)、控制和處理的一種管理行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是旅游飯店風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，將為飯店進(jìn)行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險(xiǎn)提供條件和可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)會(huì)和損失擴(kuò)大的可能性，提高飯店資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動(dòng)性，為飯店提高經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進(jìn)飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)造成的不利影響，為飯店提供相對(duì)安全、穩(wěn)定的理財(cái)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，增強(qiáng)自身決策的性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

造成旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化等因素）的變動(dòng)對(duì)旅游飯店理財(cái)活動(dòng)造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營(yíng)不善、理財(cái)不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動(dòng)一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配四個(gè)方面。相應(yīng)地，飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)指由于負(fù)債籌資使飯店到期不能償還債務(wù)的可能性。我國(guó)飯店既存在現(xiàn)金性風(fēng)險(xiǎn)，又存在收支性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金性風(fēng)險(xiǎn)是由理財(cái)不當(dāng)和資本結(jié)構(gòu)不合理引起的，主要表現(xiàn)為籌資成本費(fèi)用過(guò)大、負(fù)債比例高（許多飯店超過(guò)50%）、從資本市場(chǎng)上籌資能力差、籌資渠道單一（過(guò)分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理）等。收支性風(fēng)險(xiǎn)主要是源于經(jīng)營(yíng)不善。主要表現(xiàn)為管理水平低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，虧損嚴(yán)重，如不加強(qiáng)管理，就會(huì)給飯店再籌資和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。

投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資不能達(dá)到預(yù)期效益、遭受損失的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)源于旅游飯店缺乏信息以及經(jīng)營(yíng)效率低下。飯店固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益的季節(jié)性和波動(dòng)性強(qiáng)，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，投資的風(fēng)險(xiǎn)性不言而喻。我國(guó)的飯店業(yè)在投資決策過(guò)程中，由于缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場(chǎng)預(yù)期不正確，投資不能獲得預(yù)期的收益，為飯店帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。旅游飯店經(jīng)營(yíng)具有經(jīng)營(yíng)范圍廣、營(yíng)業(yè)項(xiàng)目多、提供的產(chǎn)品時(shí)間性和季節(jié)性強(qiáng)的特點(diǎn)。我國(guó)大多數(shù)旅游飯店管理水平低、經(jīng)營(yíng)不善，競(jìng)爭(zhēng)力弱，再加上債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，缺乏回避風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，也是導(dǎo)致旅游飯店實(shí)際投資收益與預(yù)期相比相差甚遠(yuǎn)的重要原因。

資金回收風(fēng)險(xiǎn)。旅游飯店資金的回收風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)質(zhì)看，應(yīng)收賬款是飯店流動(dòng)資金的投放，其風(fēng)險(xiǎn)主要是收回時(shí)間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。它的拖欠將會(huì)嚴(yán)重影響飯店的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，我國(guó)旅游飯店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對(duì)應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國(guó)信用環(huán)境差，缺乏社會(huì)化的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)大，再加上結(jié)算方式落后，使得旅游企業(yè)間拖欠款日益突出，嚴(yán)重影響飯店的實(shí)際收益。

分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的不利影響。這種風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)來(lái)源。一方面是收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，即由于方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤(rùn)，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；或者虛減當(dāng)期利潤(rùn)，影響飯店聲譽(yù)。另一方面是對(duì)投資者分配收益的形式、時(shí)間和金額的把握不當(dāng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)飯店而言，如果過(guò)多的以貨幣資金的形式對(duì)外分配收益，會(huì)大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報(bào)，又會(huì)挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽(yù)。因此，飯店無(wú)論是否進(jìn)行收益分配，也不論在什么時(shí)間、以什么方式進(jìn)行，都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

二、旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）宏觀對(duì)策

政府有關(guān)部門應(yīng)為飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體而言，必須進(jìn)一步深化旅游飯店改革，通過(guò)建立企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，也是信用經(jīng)濟(jì)。政府應(yīng)繼續(xù)深化、投資、外匯、財(cái)稅體制改革，完善相應(yīng)的法規(guī)，優(yōu)化信用環(huán)境，為飯店的創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。針對(duì)目前的信用狀況，政府應(yīng)從稅收和政策上鼓勵(lì)社會(huì)化信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立，完善信用評(píng)估指標(biāo)體系。飯店行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的信用行為，反對(duì)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，為飯店的經(jīng)營(yíng)和理財(cái)創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使其盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。

建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制。旅游業(yè)是一個(gè)敏感性行業(yè)，易受外部宏觀環(huán)境因素的影響。政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)應(yīng)共同努力，建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。行業(yè)主管部門應(yīng)設(shè)立專業(yè)機(jī)構(gòu)，建立和完善行業(yè)的預(yù)警、監(jiān)測(cè)和管理信息系統(tǒng)，對(duì)全行業(yè)進(jìn)行不間斷的景氣監(jiān)測(cè)，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時(shí)向旅游飯店和其他旅游企業(yè)傳遞市場(chǎng)信息和環(huán)境信息，提高全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外，政府應(yīng)從財(cái)政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金既可以減少危機(jī)發(fā)生時(shí)政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，又可以幫助旅游飯店建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使其一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)和財(cái)務(wù)危機(jī)就能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)基金的發(fā)放渡過(guò)難關(guān)。

（二）微觀策略

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，設(shè)立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。在飯店的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，各種風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，飯店的所有員工都應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，就是既要重視風(fēng)險(xiǎn)的存在又不畏懼風(fēng)險(xiǎn)，管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于經(jīng)營(yíng)管理工作的始終，尋求最優(yōu)的管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給飯店帶來(lái)的損失。飯店內(nèi)部應(yīng)成立一個(gè)專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)，從組織上保證風(fēng)險(xiǎn)管理的順利進(jìn)行。大中型飯店可設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一職，或由財(cái)務(wù)總監(jiān)兼任；中小型飯店可以在財(cái)務(wù)部門設(shè)專人負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作。其主要任務(wù)是對(duì)飯店風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程實(shí)施有效監(jiān)督和控制；合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，促使風(fēng)險(xiǎn)管理制度化；認(rèn)真理財(cái)環(huán)境及其變化情況，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，提高飯店對(duì)理財(cái)環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門與銷售部門、人事部門和各個(gè)服務(wù)部門的協(xié)調(diào)。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)測(cè)。第一，應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的信息系統(tǒng)，其包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報(bào)告子系統(tǒng)、市場(chǎng)信息子系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析子系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。前三個(gè)系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過(guò)建立預(yù)警模型，監(jiān)測(cè)反映財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況，對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)，并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。正是通過(guò)這種不間斷的跟蹤監(jiān)測(cè)，飯店可以隨時(shí)了解和掌握自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。飯店內(nèi)部的預(yù)警系統(tǒng)在建立和運(yùn)行過(guò)程中，要保持與行業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的協(xié)調(diào)、溝通，實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。第二，應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，飯店應(yīng)規(guī)范和完善財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，保證信息的真實(shí)性。推行全面的預(yù)算管理，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動(dòng)。以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點(diǎn)，通過(guò)實(shí)施全面預(yù)算管理，切實(shí)提高資金使用效益，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，建立決策程序，對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)活動(dòng)明確風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任者，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的防范。飯店業(yè)務(wù)部門眾多，實(shí)行的是集中領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)歸口管理的財(cái)務(wù)制度。因此，飯店應(yīng)建立健全必要的原始記錄，加強(qiáng)定額管理制度，加強(qiáng)計(jì)量工作，理順內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，減少人為因素帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理。風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)質(zhì)，就是在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)飯店存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。飯店控制和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)源，從而消除風(fēng)險(xiǎn)損失。飯店在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。二是分散法。即通過(guò)飯店之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)可以通過(guò)改變資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債期限等以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。具體的方法包括購(gòu)買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)、通過(guò)契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人、通過(guò)各種形式的聯(lián)合將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式可以大大降低飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)損害后果自負(fù)。飯店可根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在飯店內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)基金，如償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備等，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)損失，增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。管理信息化是指飯店廣泛信息技術(shù)，不斷改善生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理決策的水平，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程。管理信息化可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴(yán)密監(jiān)控之下，盡量減少內(nèi)部因素對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的。財(cái)務(wù)管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時(shí)匯集財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)信息高效有序的管理和應(yīng)用，保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高財(cái)務(wù)管理決策的水平；管理信息化可使預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，有利于加速資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)約占用資金，提高資金利用率?，F(xiàn)階段，我國(guó)大多數(shù)飯店可以考慮在會(huì)計(jì)電算化的基礎(chǔ)上，把財(cái)務(wù)信息化作為突破口，加快信息化建設(shè)的步伐。

加強(qiáng)對(duì)飯店信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。，我國(guó)飯店業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)巨大。為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，飯店應(yīng)制定科學(xué)的信用政策。信用政策是飯店財(cái)務(wù)政策的一個(gè)重要組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策等內(nèi)容。飯店應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和客戶的不同信譽(yù)情況制定信用政策，加強(qiáng)信貸管理?？煽紤]做好以下幾項(xiàng)工作：一是設(shè)立信貸部，認(rèn)真作好賒銷對(duì)象的資信調(diào)查。針對(duì)會(huì)議、旅游團(tuán)隊(duì)、旅游人和個(gè)人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實(shí)行分級(jí)管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的限度內(nèi)。二是強(qiáng)化應(yīng)收賬款的單個(gè)客戶管理和總額管理。飯店應(yīng)對(duì)與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶進(jìn)行單獨(dú)管理，通過(guò)付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個(gè)別賬戶是否存在賬款拖欠。信用管理人員應(yīng)定期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計(jì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價(jià)值，并相應(yīng)地調(diào)整信用政策。三是建立銷售—回款責(zé)任制，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結(jié)算方式；制定合理的收賬政策，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，及時(shí)催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度；在已有應(yīng)收賬款檔案的基礎(chǔ)上，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，正確核算壞賬損失。

風(fēng)險(xiǎn)管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，資金運(yùn)行和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是飯店經(jīng)營(yíng)最重要的兩個(gè)方面。良好的資金運(yùn)行能促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)向?qū)崿F(xiàn)高效益的方向，高效益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能使資金運(yùn)行向著有效循環(huán)的方面轉(zhuǎn)化。因此，飯店應(yīng)提高管理人員的素質(zhì)，加強(qiáng)和改善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理職能，通過(guò)信息化建設(shè)將飯店建設(shè)成型組織，構(gòu)筑科學(xué)的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，不斷提高自身的創(chuàng)新力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

[]

[1]譚國(guó)平，于麗慧。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理[J].統(tǒng)計(jì)與咨詢，2003，（2）。